Illogisk skattelinkering vil ikke føre til et bæredygtigt supersystem

Anonim

I dag annoncerede den australske regering yderligere beskatning af højindkomstfonde i decumulations- eller pensionsfasen af ​​investeringer i superannuation. Ændringerne vil muligvis tilføje mere til kompleksitet, end de gør for egenkapitalen, og de giver åbent behovet for yderligere ændringer for at opnå et bæredygtigt system.

I princippet kan midler, der investeres i superannuation til indkomst ved pensionering, beskattes på tre niveauer. Disse niveauer er på tidspunktet for bidrag, indtjening i akkumuleringsfasen og i tilbagetrækningsfasen for pensionering. Ud over den nuværende beskatning af bidrag og indtjening, som ikke skal ændres, foreslår regeringen at tilføje en ny afgift på tilbagetrækningerne til den "fabelagtige rige" fra 1. juli 2014.

Der ydes en progressiv skattebehandling til arbejdsbidrag, der bidrager til superannuation. For de med årlige skattepligtige indkomster op til $ 37.000 om året er den effektive bidragsskattesats nul; for dem med indkomster mellem $ 37.000 og $ 300.000 om året gælder en 15% margen sats; og for dem med en indkomst over $ 300.000 gælder en 30% sats. Disse satser er koncessionelle i forhold til den progressive indkomstskattesats for lønninger og til indkomst investeret i eget hjem, anden ejendom, bankindskud og aktier.

Indtjente indtægter på midler investeret i superannuationsfonde står over for en fast skattesats på 10% på realiserede kursgevinster og 15% på renter, udbytte og anden kapitalindkomst. Denne sats er koncessionel i forhold til beskatningen af ​​personlige investeringer i finansielle indskud og aktier for alle, men dem med indkomster under den effektive skattefri tærskel på omkring $ 20.000 om året. Disse investeringer beskattes på den progressive personlige indkomstskat. Men sammenlignet med den effektive skatteprocent på indkomst, der tjenes på investeringer i eget hjem, hvor skatteprocenten på imputeret husleje og kapitalgevinster er skattefri og for negativt gearet ejendom, er beskatningen af ​​indkomst tjent på superannuationsmidler højere.

Indtil den nuværende politiske meddelelse blev midler, der blev trukket fra superannuation til dem i alderen 60 år og over, skattefrie. Denne behandling gælder for faste beløb og indkomststrømme, herunder livrenter. Interessant er tilbagetrækningen af ​​andre personlige investeringer i eget hjem, anden ejendom, aktier, finansielle indlån mv også skattefri.

Den foreslåede politiske ændring er at tilføje en ny skat med en marginal på 15% på den indtjente indkomst, eller det anses for at være tjent, på superannuationsfinansierede pensioner og livrenter på mere end $ 100.000 om året eller et akkumuleringsaktiv på omkring $ 2 millioner. Den nye skat skal gælde for overordnede ydelser, herunder politikere og akkumuleringsfonde. Pressemeddelelsen citerer Treasury beregninger, der i 2014-15 omkring 16.000 mennesker eller 0, 4% af den forventede pensionister vil blive berørt.

Selv imod kriterierne for egenkapital, må der være tvivl om bæredygtigheden af ​​det nye forslag og om andre aspekter af beskatningen af ​​superannuation. Der er ikke noget magisk - og meget lidt logik - i skattegrænserne på $ 37.000 og $ 300.000 for højere skatteprocenter på bidrag til superannuation eller på den foreslåede $ 100.000 tærskel for en pensionsindkomststrøm. Disse tærskler synes især ikke at være relateret til den progressive indkomstskattesats, der gælder for lønninger til lønninger, og til personlig indkomstbeskatning af besparelser, der er placeret i andre investeringer end superannuation. Det ville være overraskende, hvis fremtidige regeringer, af enhver politisk overtalelse, ikke skulle snyde med tærsklerne.

Der er en overbevisende sag for en gennemgang af beskatningen af ​​superannuation, herunder beskatning af bidrag, af indtjente indtægter og tilbagekøb, i en bred sammenhæng med beskatningen af ​​lønninger og forskellige besparelsesmuligheder samt levering af pensionsindkomst. Ideelt set vil en gennemgang involvere samfundet, og det ville søge topartisk støtte for at opnå et stabilt og bæredygtigt system for at minimere opportunistiske fiddler som det er sket i løbet af det sidste årti. Alligevel ligger en sådan omfattende anmeldelse klart ud over det nuværende valgkamp.

Henry Review of 2010 giver en model. Andre valgmuligheder omfatter skattepligtig overordnetgørelse svarende til investering i eget hjem (nemlig skatbidrag i medarbejderens hænder på medarbejderens progressive personlige indkomstskat) uden yderligere skat på indtjening eller på midler trukket tilbage til pensionsindkomst. Eller en forbrugsbaseret skattemæssig behandling kan overvejes, som indebærer skattefri afdrag på bidrag og indkomst, og skattefradrag på den progressive personlige sats. Overvejelser bør også gives til caps på bidrag og til at tilpasse alderen af ​​adgang til superannuationsmidler og alderspension.

Forrige Artikel
Næste Artikel